量化交易相信一些在投资圈工作的人应该是很熟悉了，但是如果想要更加深入的了解，可能大家除了学习AQF培训课程之后，最主要的还是要和一些有经验的人去学习，这样才能不仅仅是局限在课本上的知识，所以今天小编为大家分享一个量化交易的老司机的经验，看他是如何看待投资的。

一、量化交易

正式踏入投资圈就是从听起来高大上的量化对冲投资起步，作为一个行外人，初始接触量化交易肯定达不到投研的标准，只能从运营做起，那时候学习了什么是α、β，什么是因子，学习了期限套利、跨品种套利、跨市场套利、分级基金套利、期权策略、指数增强等等。理工科出身的笔者毕竟还是有点编程基础的，在一位老师的帮助下写了几个交易策略。其中一个沪深300指数增强策略在30分钟级别上回测胜率接近70%，年化收益22.3%，最大回撤-4.1%，作者自己觉得很牛逼了。但满怀期许的向几个牛人求赞时，从他们不屑的眼神中，就知道自己这辈子不是做量化策略的料了。

还搞过两个量化（技术指标）选股模型，每天收盘后在通达信里面运行，建立当日自选池进行跟踪，结果长时间跟踪下来发现煞费苦心钻研的模型并没什么卵用，白瞎了“绝佳机会”、“绝佳进场点”这些曾被寄予厚望的名字。这也直接导致结束了疯狂迷恋量化分析的岁月，试图让交易停下来。

二、技术分析

技术分析门槛低，而且相关术语听起来都很形象，什么金叉死叉，顶底背离，红三兵，三只乌鸦等等，易学易会，朗朗上口，轻松圆你一个股评家的梦。还有被技术派奉为圭臬的《缠中说禅》，更是通过一堆概念把小伙伴们唬的一愣一愣的。

但我个人觉得技术分析的原理是概率论，是基于历史数据的归纳总结，但市场是否真的会按照早先的剧本一再重演就很难说了。

对于量化我们需要学习的还有很多，我们要通过系统的学习来巩固自己的知识，金程教育有AQF量化金融分析师专业实训项目来让大家学习，所以一些想要深入学习量化的朋友可以点击下方链接参加学习。

》》点击进入学习量化金融分析师AQF实训项目

虽然我们觉得技术分析单纯用于预测的可靠性有待商榷，但作为建立交易系统的要素，确实还是非常有用的。比如著名的海归交易法则，上穿均线就买入，下穿均线就卖出。看起来简单无比，却在交易中屡试不爽。

三、价值投资

可以说，我们熟知的国内投资大佬、投资机构大多是价值投资者，一路唱多茅台的但斌、公募一哥出身的王亚伟、一姐王茹远，神秘低调的徐翔（这个还是算了吧）。知名投资机构包括东方资管、景林、朱雀、重阳……

目前证券投资市场80%以上的私募基金是股票多头策略，而股票多头策略中价值分析派是绝大多数。特别是大型的私募基金，基本都是价值投资策略，这也足以说明价值投资策略在投资江湖的核心地位了。

有意思的是，价值投资派大佬普遍长寿。卡雷特活到101岁，施洛斯95岁，戴维斯88岁，查理芒格今年已经94岁了，巴菲特也已经88岁……按照大佬分析师任泽平的说法：从表面上看，投资给了他们财富，让他们有机会去享受最好的生活，但这并不是关键，投资本质上是一种不断突破自我、提升自我的修行，他们通过数十年的投资把自己历练成了最优秀的人生管理者。虽然这种说法被很多网友怒怼，但小编觉得还是有些道理的。

四、三种投资策略的比较

投资市场最大的特点就在于其包容性，不管什么策略，都是从一个角度去看它，就像盲人摸象，每个人都觉得自己真真切切的摸到了，但谁也不要说你掌握的就是真理，在市场面前，你永远是图样图森破。每种策略都有赚钱的，也都有亏钱的。

目前比较偏爱价值投资的理念，这是一种逻辑性较强的分析方法，短期走势难以把握，但长期趋势可以判断。当然，这需要建立在你对行业、公司充分了解的前提下。这也是价值投资门槛比较高的原因，能摸透一个行业及公司的人毕竟是少数，而且谁又敢说真正的摸透了呢？随着掌握信息的逐步增多，原来的结论随时可能会有调整。

技术分析是受到很多财经大佬追捧的一个门派，据观察很多微博大V都是技术派。因为技术分析不但门槛低，还具有普适性，我一招波浪理论可以任意分析3000多只股票的走势，谁有问题我都能讲上几句，准不准那是以后的事情，容易塑造大V的形象。而做基本面分析的，你个研究汽车的，总不能随便就分析我金融行业的股票吧，小帮派的就不要来和我大门派争辉了。

而且，技术分析对于超短线交易有效性还是非常高的，很大程度上讲太阳底下没有新鲜事，只要不贪心、控制好筹码，技术分析能有很高的胜率的，T+0工厂以及一些私募的T+0团队已经实实在在的说明这个问题了，但这对于交易者的要求很高（实时盯盘、克服人性的贪婪和恐惧），还是提醒小伙伴们谨慎参与。

量化交易作为近年来风靡投资界的后来者，受到众多投资机构和资金的追捧，主要在于量化交易把原本具有一些艺术性的投资活动，变成了完全了技术活。通过量化算法，配合对冲、套利、指数增强等投资手段，把净值曲线做的非常平滑，最大回撤和波动性都控制的非常低，投资者（特别是大资金）当然喜欢了。而且交易量非常大，可以为券商贡献不菲的交易佣金，小编了解到某个不到2亿资金的量化策略，一年交易量300亿以上，基本上是至少2天换手100%。

但量化策略对于策略有效性和IT技术的要求非常高，虽然我们有点编程基础的人经过简单学习就可以写出一个策略，但实际投资的过程中远远不够。实际的量化投资都是多因子选股，考虑很多的因子叠加。而且之前跑的很好的策略，过段时间可能就突然失效了，而且你不知道什么时候有效，什么时候失效。

对于普通的投资者来说，这种策略就不要考虑了。