在投资经验不足的时候相信有些投资者会有这样的情况，看到自己投资的产品有了一些小额度的涨幅会想着把自己的产品卖掉，其实这样会让自己的亏损面扩大，那么针对这些情况小编今天就来跟大家说说AQF量化交易中的认知偏差如何克服。

投资者是非理性的

行为金融学认为，投资者是非理性的，普遍存在的情绪因素和认知偏差使投资者很难做出客观理性的投资决策，而投资决策的偏差则导致市场的非有效性，使资产价格偏离其基本价值。行为金融学很好地解释了人们在从事金融投资时出现的各种现象，对金融资产定价模型进行了改进，并提出行为资产组合理论。

行为金融学的研究表明，任何一个投资个体的判断与决策过程都会不由自主地受到认知过程、情绪过程、意志过程等各种心理因素的影响，以致陷入认知陷阱，使我们出现惯性思维、后悔心态、跟风心理、盲目听信、过度自信、抵制心理、愿赌不服输等问题，导致金融市场中普遍的行为偏差。恰恰是这种非理性认知与行为偏差，使我们频繁出现投资失误。

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量化投资技术克服认知及投资偏差

如何克服投资者认知和行为的偏差呢？一个有效方法就是充分运用现代计算机信息处理技术，运用数理统计方法和人工智能技术，建立一套科学的数量化的投资模型和科学的投资程序，构造包括多因素量化模型选股、量化投资组合优化，实时量化风险监控，量化业绩归因分析等以量化为核心的投资决策体系。

这种投资技术带来的一个显著好处是能快速处理大量数据，通过科学的实证研究有效降低非有效信息的干扰，从而发现股票价值增长的关键因素，在市场波动中捕捉到常规投资分析不易发现的获利机会，有效克服投资偏见，帮助投资者实现长期稳健的收益。

三大优势

目前正在发行的光大保德信量化核心基金在投资管理上具有较为突出的优势：

1.保证投资决策的科学性

研究表明，国内A 股市场仍属于非有效市场，而投资者非理性行为也广泛存在，市场信心及政策信号的变化常常引起市场的过度反应或反应不足。量化投资通过科学理性的统计研究和实证分析使投资决策行为中的人类共性偏差、人为失误、非理性主观因素等产生的投资风险得到很大程度地降低，在充分考虑风险收益配比的原则下构建符合投资目标的有效投资组合，从而有效保证了投资决策的客观性，严谨性和科学性。

2.保证资源配置的高效性

量化模型能快速分析处理大量统计数据及信息，通过科学的实证研究有效降低非有效信息的干扰，从而发现股票价值增长的关键因素。AQF量化投资在保证投资决策客观科学性的同时，结合投资团队的主观能动性对基金资产进行灵活配置和动态优化。量化模型将投资团队从繁杂的数据处理和盈利预测中解脱出来，使投资团队着重关注数据以外的有效信息，对量化模型形成有效补充，从而提高了投资研究效率，实现投资研究资源很好配置。

3.保证投资业绩的稳定性

量化模型的科学可控性决定了以量化投资为核心的投资技术能长期保持投资策略及投资程序的一致性和长期可持续性，从而保证投资表现的持续稳定性，实现基金资产的风险收益很好的配比。同时多因素数量模型根据市场环境的变化，在多重动态优化过程中兼顾各种不同风格类型的股票，使投资组合在市场周期的不同阶段均能获得较为稳定的收益，为投资者提供长期稳健的超额投资回报。