投资炒股相信大家对于这两个词语一定不会很陌生，就算我们没有真实的操作过，但是身边也一定会有人在讨论，近期听到有人说投资如果不懂什么是AQF量化交易那可能就跟看书不识字是一样的。

今天，先给大家讲个小故事：

从前在美国有一个犹太人学霸，他先后毕业于麻省理工学院和加州大学伯克利分校，并在23岁那年就获得了数学博士学位。这位学霸的正职是在大学里教书以及为美国国防研究院工作，平时也爱炒炒股票，一开始，学霸和大多数投资者一样，通过关注和分析各种经济数据和宏观事件来做投资判断，而慢慢地，他发现很多价格变化是有规律可循的，并能通过一定的方法来进行预测，经过多年的努力和研究，学霸发现这方法在股市中还真行得通，因此他索性不做教授，自己成立了投资公司，并于1988年，建立“大奖章基金”。

这位学霸的名字叫詹姆斯·西蒙斯，他所领导的大奖章基金，在1989年到2006年的17年间，平均年收益率达到了惊人的38.5%。而股神巴菲特过去20年的平均年回报率也不过才20%。詹姆斯·西蒙斯也因此被誉为“很会赚钱的基金经理”、“很聪明的亿万富翁”。而他靠的就是“量化交易”。

关于量化交易，有些朋友可能听过或者稍微地了解过，但更多的朋友对其还知之甚少，而且一听到这么专业的名词，首先感觉就是那么高大上，离我们太远了吧？

在这个年代作为一名起码对自己负责的投资者，不知道什么叫量化交易简直就跟如同看书却不认字一样。所以接下来会带着大家一起深入浅出地认识这位投资界的“高大上”。

什么是量化交易

简单的说，量化交易就是利用数学、统计学、信息技术的量化投资方法来管理投资组合。数量化投资的组合构建注重的是对宏观数据、市场行为、交易数据进行分析，利用数据挖掘技术、统计技术、计算方法等处理数据，以得到很好的投资组合和投资机会。

量化投资以先进的数学模型代替人为的主观判断，和客服人性的弱点，如贪婪、恐惧、 侥幸心理，也可以克服认知偏差，借助系统强大的信息处理能力具有更大的投资稳定性，极大地减少投资者情绪的波动影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下做出非理性的投资决策。简而言之，量化交易就是尽量通过设置好的程序来代替人来交易。

量化交易在投资人当中有着很大的占比，所以现在有很多人去报考AQF量化金融分析师，金程教育同时也开设的有AQF培训课程，有想要报考AQF考试的朋友可以点击下方链接进入学习。

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量化交易的特点

量化交易具有以下几个特点：

一，纪律性，所有的决策都是依据模型做出的。

纪律性的好处很多，可以克服人性的弱点，如贪婪、恐惧、侥幸心理，也可以克服认知偏差，行为金融理论在这方面有许多论述。纪律化的另外一个好处是可跟踪。定量投资作为一种定性思想的理性应用，客观地在组合中去体现这样的组合思想。一个好的投资方法应该是一个“透明的盒子”。我们的每一个决策都是有理有据的，特别是有数据支持的。

二，系统性。

具体表现为“三多”。首先表现在多层次，包括在大类资产配置、品种选择、精选种类三个层次上我们都有模型；其次是多角度，定量投资的核心投资思想包括宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、分析师盈利预测、市场情绪等多个角度；再者就是多数据，就是海量数据的处理。人脑处理信息的能力是有限的，当一个资本市场只有10个交易品种，这对定性投资经理是有优势的，他可以深刻分析这10家公司。但在一个很大的资本市场，比如有成千上万的入场机会时，强大的定量投资的信息处理能力能反映它的优势，能捕捉更多的投资机会，拓展更大的投资机会。

三，妥善运用套利的思想。

定量投资正是在找估值洼地，通过全面、系统性的扫描捕捉错误价格偏离带来的机会。定性投资经理大部分时间在琢磨哪一个企业是伟大的企业，那个交易是可以翻倍的交易；与定性投资经理不同，定量基金经理大部分精力花在分析哪里是估值洼地，哪一个品种被低估了，买入低估的，卖出高估的。

四，靠概率取胜。

这表现为两个方面，一是定量投资不断的从历史中挖掘有望在未来重复的历史规律并且加以利用。二是依靠一组交易取胜，而不是一个或几个交易取胜。