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frm part 2丨FRM二级--操作风险简介知识点整理

已有 136 次阅读 2018-03-30 10:56

FRM二级--操作风险简介知识点整理

　　知识点一：introduction

　　1、includes legal risk

　　2、excludes strategic and reputational risk

　　3、operational risk events：高频低损;低频高损

　　4、assess operational risk

　　a、top-down models(董事会管理层看公司层面的指标)

　　b、bottom-up models(对每个部门每个小组的风险识别和计量)

　　c、basic indicator approach：K=Σ(GI*α)/n;k是要求的资本;GI是过去三年的年化总收入(总利润默认是正的;如果负的收入在前一年已经被估计到，则这一年的收入不计算(分子只有2项，n也减去1));α取15%

　　d、standardized approach：k=Σ[max(ΣGI*β，0)]/3;GI是1-8line在指定年度的总收入;β是每个line规定的β factor(12%~18%);alternative standardized approach(适用于零售银行和商业银行lines;K=β*LA*0.35;β取15%;LA是过去三年平均放出的零售贷款量)

　　e、the advanced measurement approach(AMA)：操作风险资本要求和非预期损失一样;要求99.9%的置信区间over 1 year

　　5、business line of bank

　　6、risk event categories

　　注意：八大部门七大事件做成矩阵，便于管理层分析风险发生的部门和原

　　知识点二：loss distribution approach(LDA)

　　1、historical based LDA：Frequency/Severity distribution

　　2、parametric based LDA(目前银行普遍采用参数法)

　　a、Frequency/Severity distribution：frequency distribution(binomial、poisson、negative binomial;用内部数据);severity distribution(HFLS：瘦尾;LFHS：肥尾;用内部、外部、情境损失数据;用lognormal)

　　b、对每一个分布中的参数进行计量(历史法)

　　c、蒙特卡洛模拟发射随机数

　　d、convolution 得出expected loss

　　3、data source：interal loss data;external loss data;business environment and internal control factor

　　4、损失分布加总

　　a、风险加总时，理论上需要考虑相关性，实际默认相关性为1，宁可高估风险，不能低估风险

　　b、银行会使用各种方法算低资本，减少自己的成本

　　c、风险加总的问题：把风险分配到多个cell中：cell就是56格矩阵中的格子(总的风险发生频率会高估);越老的数据权重越低;外部数据存在偏差，一些数据会被隐瞒(内外部数据相关性越大越好)

　　5、内部损失数据

　　a、threshold：银行设置threshold值，排除低于threshold的损失，不计入capital;threshold要根据风险偏好和监管要求设立，所有大于threshold的数据都要计算在内

　　b、内部损失的恢复：Basel 不允许将第三方的赔付计算在内，即已投保的风险仍然要考虑在内，除非第三方能在一天内赔付所有损失

　　c、损失数据的选取：一个风险有事件产生时间、产生或有负债时间、产生实际影响时间、最终交割时间等等，选取的时间不重要，但是对于重大数据，要选超过“一天”的时间，不能排除重大损失