AQF量化投资是什么？技术现在通过编程可以赚钱了吗？作为一个刚接触量化交易的小白来说，知道并了解这一切都要从零开始学习，小编在这里就和大家一起来通过量化投资哲学去了解量化金融分析师。

01、  价格反映一切信息

“有效市场假说” （Efficient-market hypothesis） 认为，价格反映一切市场信息，价格不可预测，单凭公开信息无法战胜市场。而技术分析三大假设：价格反映一切信息，历史会重复，价格以趋势的方式运动。 这两者的推论看似矛盾，那量化投资如何获取超额收益的呢？

一种可能的解释认为，尽管价格不可预测，但价格运行有一定惯性或者动量，投资者通过跟随价格而不是预测价格来实现盈利。另外，有效市场假说并没有否定投资者的非理性行为，市场并非一直保持有效运行状态，也就给了主动管理的基金提供了机会。

02  、随机游走假说

随机游走假说（Random walk hypothesis）是金融学上的一个假说，认为股票市场的价格，会形成随机游走模式，因此它是无法被预测的。它源自于有效市场假说。有名的 《漫步华尔街》（A Random Walk Down Wall Street）向大众介绍了这一观点，并对一些热门的投资技术，包括技术分析和基本面分析，提出了批判。该书认为对于大多数投资者来说，以上这些方法都会产生相对于被动投资策略较差的投资回报；而那些持续战胜市场的少数人，被划归为小概率事件出现的统计异常值。

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03  、资本资产定价模型

资本资产定价模型 （Capital asset pricing model, CAPM） 是现代投资组合理论的产物，也是现代金融市场价格理论的支柱。该可以衡量给定资产期望收益率与市场组合期望收益率的相对风险，二者之间的关系为E（ri）=rf+Beta（E（rm）-rf），  其中E（ri）为给定资产的期望收益率，E（rm）为市场组合的期望收益率，rf为无风险利率，Beta为ri与rm的系统性风险系数，由二者协方差除以市场波动率得到。

04 、 量化投资哲学

事实上量化投资和传统的定性投资本质上是相同的，二者都是基于市场是非有效或弱有效的理论基础，通过量化模型或定性分析来建立战胜市场、产生超额收益的组合。量化投资的收益来源于：市场不同参与方对标的价值看法的时空错位，估值的认知差异引起价格波动，价格波动创造盈利空间。对于市场波动，我们可以分为系统性波动、相对性波动和交易性波动。

量化投资利用电脑来筛选投资机会，并判断买卖时机，将投资思想通过具体指标、参数的设计体现在模型中，并据此对市场进行不带任何主观情绪的跟踪分析，借助于计算机强大的数据处理能力来选择投资，以保证在控制风险和成本的前提下实现收益较大化。