| 陆金所 构建投资者与产品风险适配系统 在资产风险识别及投资者风险承受能力精准分析的基础上，互联网财富管理平台可利用模型化、智能化的投资者与产品风险适配系统，实现资产和资金的精准匹配。 通过适配系统，向投资者充分展示产品信息。对产品识别、筛选和安全等级评定后，需要以适当的形式展示给投资者，这也是互联网财富管理平台全面信息披露的重中之重。通过适配系统，互联网财富管理平台将产品风险等级、底层资产、主要风险、还款来源、保障措施等一一展现。只有充分信息披露，投资者才有可能在众多的产品线中选择与其风险承受能力匹配的产品。 建立适配规则，保障客户投资与其风险承受能力相适应的产品。陆金所在对投资者进行风险承受能力等级区分后，互联网财富管理平台需要明确各等级投资者可投资的产品范围，并通过适配系统自动实现。一般而言，风险承受能力高的投资者可以投资相对高风险产品；风险承受能力低的投资者只能投资相对低风险产品。对于高于投资者风险承受能力的产品，适配系统应提示投资者风险超配，甚至阻止投资者继续投资，并推荐其购买与其风险承受力匹配的产品。 资产和资金的精准匹配，是对现有合格投资者制度的有益补充。国内关于私募基金、信托产品等的合格投资者制度，主要以设置起投金额来区分。该制度的局限性在于仅考虑投资者的客观实力（且对投资者的客观实力判断标准过窄），未考虑投资者的主观风险偏好和产品风险差异。通过上述投资者与产品风险适配系统，互联网财富管理平台将有可能实现风险承受能力与产品风险等级的有效匹配。如果能够确认投资者客观上有能力、主观上有风险认知水平可以承担投资产品的风险，事实上就实现了合适的产品销售给合适的投资者，也应是一种合格投资者的认定逻辑。 |
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